Теоретико-игровой анализ одноэтапных и двухэтапных аукционов однородного товара

Автор(ы): Васин А. А., Гусев А. Г., Шарикова А. А.

Выпуск: 31.11

Рубрика: Управление в социально-экономических системах

Год: 2010

Библиография: Васин А. А., Гусев А. Г., Шарикова А. А. Теоретико-игровой анализ одноэтапных и двухэтапных аукционов однородного товара / Управление большими системами. Специальный выпуск 31.1 "Математическая теория игр и ее приложения". М.: ИПУ РАН, 2010. С.210-238.

Гос. регистрационный номер: 0421000023\0106

Дата опубликования: 31.12.2010

Ключевые слова: форвардный рынок, олигополия Курно, рыночная власть, совершенное подыгровое равновесие

Аннотация: Один из возможных путей снижения "рыночной власти" компаний - введение возможности заключения форвардных контрактов. На примере симметричной олигополии с постоянными предельными издержками рассматривается модель функционирования спотового и форвардного рынков электроэнергии, организованных как аукционы Курно. Производители стремятся максимизировать свою прибыль, используя стратегии, соответствующие совершенному подыгровому равновесию (СПР) двухэтапной игры. В первой части статьи мы рассматриваем двухэтапную модель торгов при отсутствии арбитража и с ограниченными производственными мощностями. Во второй части работы исследована
двухэтапная модель с пропорциональным правилом рационирования потребителей. В такой модели существует равновесие в смешанных коррелированных стратегиях, а поведение производителей определяется эндогенной случайной величиной, определяющей разные ситуации на спотовом рынке.

Текст приводится в соответствии с изданием "Математическая теория игр и ее приложения. - 2009. - Т. 1. № 4. - С. 3-30".

Author(s): Vasin A. A., Gusev A. G., Sharikova A. A.

Article title: Game-theoretic analysis of one-stage and two-stage homogeneous good auctions

Issue: 31.11

Year: 2010

Keywords: forward market, Cournot oligopoly, market power, subgame perfect equilibrium

Abstract: Forward market is a known instrument for reduction of market power of large producers. This paper examines a two-stage oligopoly environment with constant marginal cost. The outcome at both the forward and the spot market is a Cournot outcome dependent on correspondent demand and supply at the market. Producers aim to maximize their profits via choosing subgame perfect equilibrium of the two-stage game as their strategies. In the first part of the current research we extend the model by Bushnell (2005) considering a capacity constraint. Our results show that the optimal way of market organization in such a model strongly depends on the difference between the maximal production volume and the demand volume at price equal to the marginal cost. In the second part of the paper we consider proportional rationing instead of surplus maximizing rationing at the forward market. We show that for such a model there exists only an SPE in correlated mixed strategies. Producers' behavior should depend on some random variable that determines one of two possibilities for the spot market: either the ''bear market'', or the ''bull market''. We compare this SPE with Nash equilibria of one-stage markets.

Original text was published in "Mathematical game theory and applications, 2009. V. 1. No 4. P. 3-30".