Санкции и моделирование финансовой устойчивости компаний

Автор(ы): Акинфиев В.К.

Выпуск: 97

Рубрика: Управление в социально-экономических системах

Год: 2022

Библиография: Акинфиев В.К. Санкции и моделирование финансовой устойчивости компаний // Управление большими системами. Выпуск 97. М.: ИПУ РАН, 2022. С.29-57. DOI: https://doi.org/10.25728/ubs.2022.97.2

Дата опубликования: 31.05.2022

Ключевые слова: экономические санкции, финансовая устойчивость компании, выбор управленческих решений, производственно-финансовая модель

Аннотация: Рассматриваются задачи моделирования последствий экономических санкций на уровне отдельных предприятий и компаний. Введение экономических санкций против экономики отдельной страны приводит к резкому изменению условий хозяйственной деятельности и ведения бизнеса компаний. Компаниям приходиться адаптироваться к «новой реальности», принимать нестандартные управленческие решения и меры поддержки. В этих условиях актуальной становится задача исследования влияния санкций на финансовую устойчивость и платежеспособность компаний, а также моделирования и оценки эффектов различных контрмер, направленных на сохранение их финансовой устойчивости. Приводится сравнительный анализ методов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности компаний, которые можно разделить на две группы: прямые и косвенные. Показано, что в условиях введения санкций прямой метод, основанный на динамическом моделировании финансовых показателей и денежных потоков компании, предпочтительнее, чем косвенный метод, основанный на расчете набора коэффициентов с использованием статистических данных. В работе описаны программные средства для построения производственно-финансовой модели компании на базе программного комплекса ТЭО-ИНВЕСТ и на иллюстративном примере показана методика его использования для прогноза динамики финансовых показателей компании и выбора управленческих решений для поддержки ее финансовой устойчивости и платежеспособности в условиях введения санкций.

Author(s): Akinfiev V.

Article title: Sanctions and modeling of the financial stability of companies

Issue: 97

Year: 2022

Keywords: economic sanctions, financial stability of the company, choice of management decisions, production and financial model

Abstract: The problem of modeling the consequences of sanctions for enterprises and companies is considered. The introduction of economic sanctions against the economy of a particular country leads to a sharp change in the conditions of economic activity and business of companies. Companies have to adapt to the "new reality", make non-standard management decisions and support measures. Under these conditions, the task of studying the impact of sanctions on the financial stability and solvency of companies becomes relevant. Another important task is to model and evaluate the effects of various countermeasures aimed at maintaining financial stability. A comparative analysis of methods for assessing the financial stability and solvency of companies is presented, which can be divided into two groups: direct and indirect methods. It is shown that under the conditions of application of sanctions, the direct method based on the dynamic modeling of the company's financial indicators and cash flows is preferable to the indirect method based on the calculation of a set of coefficients using statistical data. The article describes software tools for building a production and financial model of an enterprise based on the TEO-INVEST software package and, using a good example, shows a methodology for using it to predict the dynamics of an enterprise's financial performance and select management decisions to maintain its financial stability and solvency when sanctions are imposed.