Декомпозиция задачи оптимального потребления на дискретном рынке

Автор(ы): Соловьев А. И.

Название статьи: Декомпозиция задачи оптимального потребления на дискретном рынке

Выпуск: 53

Рубрика: Управление в социально-экономических системах

Год: 2015

Библиография: Соловьев А. И. Декомпозиция задачи оптимального потребления на дискретном рынке / Управление большими системами. Выпуск 53. М.: ИПУ РАН, 2015. С.45-57.

Дата опубликования: 31.01.2015

Ключевые слова: безарбитражный рынок, неполный рынок, задача оптимального потребления, дерево сценариев, динамическое программирование, выпуклое программирование

Аннотация: Рассмотрена многопериодная дискретная модель рынка, описываемого деревом сценариев без самопересечений. Инвестор максимизирует ожидаемую полезность потребления в течение конечного периода времени. Предлагаются декомпозиционные схемы решения задач оптимального потребления со степенной и логарифмической функциями полезности, которые позволяют свести решение основной задачи к решению нескольких однопериодных задач.

Author(s): Soloviev A.

Article title: Decomposition of consumption-investment problems in discrete markets

Issue: 53

Year: 2015

Keywords: arbitrage-free markets, incomplete markets, consumption problems,scenariotree,dynamicprogramming,convexprogramming

Abstract: We consider a multi-period discrete model of an incomplete market evolving with respect to a non-recombining scenario tree. The investor maximizes expected utility of his of her consumption over a finite time horizon. Decomposition schemes are suggested for optimal consumption-investment problems with power-like and logarithmic utility functions. We introduce dynamic programming algorithms that reduce the original problem to the set of one-period problems.

в формате PDF
Обсудить статью в Интернет-конференции по проблемам управления

Просмотров: 3607; загрузок: 1275, за месяц: 13.

Назад