Оптимальное управление в задаче портфельного трекинга с учетом временных предпочтений инвестора

Автор(ы): Паламарчук Е.С.

Название статьи: Оптимальное управление в задаче портфельного трекинга с учетом временных предпочтений инвестора

Выпуск: 56

Рубрика: Управление в социально-экономических системах

Год: 2015

Библиография: Паламарчук Е.С. Оптимальное управление в задаче портфельного трекинга с учетом временных предпочтений инвестора / Управление большими системами. Выпуск 56. М.: ИПУ РАН, 2015. С.123-142.

Дата опубликования: 31.07.2015

Ключевые слова: портфель, стохастическое управление, эталонная траектория, дисконтирование, бесконечный горизонт планирования.

Аннотация: Рассматривается задача оптимального управления портфелем активов с целью приближения текущего капитала к эталонной безрисковой траектории. Сравнение стратегий производится с учетом временных предпочтений инвестора. Исследован вопрос о стохастической оптимальности закона управления, минимизирующего ожидаемые долгосрочные потери. Определен вид асимптотической верхней оценки (с вероятностью единица) для разности целевых функционалов на оптимальном и произвольном допустимом управлениях.

Author(s): Palamarchuk E.

Article title: Stochastic optimality in the portfolio tracking problem involving investor’s temporal preferences

Issue: 56

Year: 2015

Keywords: portfolio, stochastic control, reference path, discounting, infinite-time horizon

Abstract: We consider an optimal portfolio problem to approximate a risk free reference portfolio. Portfolio management strategies are compared accounting for investor’s temporal preferences. We investigate stochastic optimality of the strategy, which minimizes the expected long-run cost, providing an asymptotically upper estimate (almost surely) of the difference between values of the objective function for the optimal strategy and for any admissible strategy.

в формате PDF
Обсудить статью в Интернет-конференции по проблемам управления

Просмотров: 3580; загрузок: 1255, за месяц: 18.

Назад