Автор: Артем Игоревич Пьяных
Аннотация:
Рассматривается упрощенная модель финансового рынка, на котором два игрока ведут торговлю однотипными акциями в течение n шагов. Игрок 1 (инсайдер) информирован о настоящей ликвидной цене акции, которая может принимать любое значение из Z+. В то же время игрок 2 знает только вероятностное распределение p цены акции. На каждом шаге торгов игроки делают целочисленные ставки. Игрок, предложивший большую ставку, покупает у другого акцию по цене, равной выпуклой комбинации предложенных ставок. Получено решение игры неограниченной продолжительности для распределений p с конечной дисперсией.
Ключевые слова:
многошаговые игры, асимметричная информация, инсайдерская торговля