Вычислительные алгоритмы в проблеме корректности семейств функций рисковых предпочтений для CC-VAR

Автор(ы): Агасандян Г.А.

Название статьи: Вычислительные алгоритмы в проблеме корректности семейств функций рисковых предпочтений для CC-VAR

Выпуск: 80

Рубрика: Математическая теория управления

Год: 2019

Библиография: Агасандян Г.А. Вычислительные алгоритмы в проблеме корректности семейств функций рисковых предпочтений для CC-VAR // Управление большими системами. Выпуск 80. М.: ИПУ РАН, 2019. С.40-56. DOI: https://doi.org/10.25728/ubs.2019.80.3

Дата опубликования: 31.07.2019

Ключевые слова: континуальный критерий VaR (CC-VaR), процедура Неймана – Пирсона, функции рисковых предпочтений (ф.р.п.), семейства и надсемейства ф.р.п., доходность, корректные семейства, волатильность

Аннотация: Работа продолжает исследования автора, связанные с установленными ранее условиями корректности семейств функций рисковых предпочтений (ф.р.п.), используемых в задачах оптимизации по континуальному критерию VaR (CC-VaR) для финансовых рынков. Эти условия применялись при решении проблемы корректности конкретных семейств, получаемых из надсемейства кусочно-линейных функций чисто аналитическими средствами. В работе предлагаются численные методы для проверки корректности семейств ф.р.п., полезные при возникновении затруднений в проведении аналитических исследований. Они основаны на дискретном алгоритме оптимизации по CC-VaR для сценарных рынков и решают проблемы корректности с достаточно высокой степенью приближения. Методы проверяются на прежнем надсемействе и применяются к надсемейству обобщенных окружностей. Результаты демонстрируют адекватность и универсальность методики.

Author(s): Agasandyan G.

Article title: Continuous VaR-criterion and investor's optimal portfolio

Issue: 80

Year: 2019

Keywords: continuous VaR-criterion, Newman-Pearson procedure, risk-preferences functions (r.p.f.), families and super-families of r.p.f., yield, correct families, volatility

Abstract: The work continues author’s investigations connected with correctness conditions ascertained previously for families of risk-preferences functions (r.p.f.) that might be used in financial markets in problems of optimization on continuous VaR-criterion (CC-VaR). These conditions were used in analyzing an example of families deduced from the super-family of piecewise-linear functions by pure analytical means. Numerical methods of checking the correctness of r.p.f.-families that are useful when difficulties arise in analytical investigations are suggested. These methods are based on discrete algorithms of optimization under CC-VaR for scenario markets and solve correctness problems with quite high-degree approximation. Methods are tested on the former super-family and applied to the super-family of the generalized circles. Results demonstrate adequacy and generality of methodology.

В формате PDF
Обсудить статью в Интернет-конференции по проблемам управления

Просмотров: 2299; загрузок: 807, за месяц: 16.

Назад